Этапы управления дебиторской задолженностью

Предлагаем ознакомиться с ответами на вопросы по теме: "Этапы управления дебиторской задолженностью" от профессионалов для людей. Если в статье не найдете ответ на свой вопрос, то можно обратиться к дежурному специалисту.

ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

Рассмотренный выше алгоритм позволяет сформировать механизм управления дебиторской задолженностью. Сам механизм следует считать системой взаимоотношений между субъектом (финансового менеджера) и объектом управления (дебиторской задолженностью предприятия).

Переходя к раскрытию механизма, остановимся на его базовых элементах (компонентах). Первым и наиболее важным элементом предлагаемого механизма являются принципы его построения.

Именно они закладывают основу механизма и задают правила, по которым строится взаимоотношения между субъектом с объектом. В основу предлагаемого механизма нами сформулированы и положены следующие структурообразующие принципы (Сутягин, 2011):

В ходе формирования механизма контроля центральное место необходимо отдать постановке целей и задач управления. Постановка целей имеет двоякую роль: с одной стороны, она ориентирует действия менеджмента, а с другой, — является отправной точкой контроля происходящего процесса.

Стратегической целью управления дебиторской задолженностью является максимизация объемов реализации. Достижение поставленной цели невозможно без четкой иерархии выполняемых задач. Дробление цели на конкретные задачи позволяет:

  • • задать конкретные направление действий для достижения цели;
  • • осуществлять промежуточный контроль и корректировку стабилизационного процесса.

По нашему мнению, достижение поставленной цели предполагает выполнение следующих задач (рис. 5.1):

  • • анализ дебиторской задолженности предприятия;
  • • формирование (корректировка) политики управления дебиторской задолженностью;
  • • организация системы управления дебиторской задолженностью;
  • • построение эффективного контроля состояния дебиторской задолженности.

Грамотная постановка целей и задач позволяет адекватно определить методический аппарат механизма. Ядро предлагаемого механизма составляет практическое решение поставленных задач (рис. 5.1.).

1. Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия. Решение этой задачи заключается в постоянном мониторинге состояния дебиторской задолженности и анализа ретроспективных данных. Решение этой задачи предполагает анализ объема и структуры дебиторской задолженности с выделением просроченной и безнадежной дебиторской задолженности, а также ключевых контрагентов и дебиторов.

На этой же стадии осуществляется оценка уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов. Сам алгоритм анализа мы предлагаем реализовывать в соответствии с последовательностью, рассмотренной в главе III.

2. Формирование (корректировка) политики управления дебиторской задолженностью. Эта стадия представляет важнейшее звено предлагаемого механизма. На основе оперативной и полной информации о состоянии дебиторской задолженности предприятие формирует, а в последующем корректирует тип своей кредитной политики в отношении кредитора. Подробно типы политик (агрессивная, умеренная и консервативная) были рассмотрены выше в п. 5.1 «Основы управления дебиторской задолженностью». Отметим лишь, что выбор типа политики не является догмой и в зависимости от изменяющихся внешних и внутренних условий функционирования бизнеса требует постоянной корректировки.

К внешним факторам можно отнести:

  • • современную коммерческую и финансовую практику осуществления торговых операций;
  • • общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;
  • • сложившуюся конъюнктуру товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;
  • • правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности.

К внутренним факторам можно отнести:

  • • финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в текущую дебиторскую задолженность;
  • • финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности;

Рис. 5.1. Общий вид механизма управления дебиторской задолженностью (Сутягин, 2011)

• потенциальную способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита.

При этом работа компании на растущем рынке позволяет использовать агрессивный тип кредитной политики, в то время как ухудшающаяся конъюнктура предполагает консервативную политику.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что ее жесткий (консервативный) вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности предприятия и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как ее мягкий (агрессивный) вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых ресурсов, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы на взыскание долгов, а в конечном итоге — снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

С практически точки зрения, формирования кредитной политики предполагает определение суммы оборотных средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность. При расчете этой суммы необходимо учитывать планируемые объемы реализации продукции в кредит; средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита; средний период просрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственной практики (он определяется по результатам анализа текущей дебиторской задолженности в предшествующем периоде); коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

Кроме того, любая кредитная политика подразумевает формирование конкретных кредитных условий (рис. 5.2).

3. Организация системы управления дебиторской задолженностью. Данная стадия подразумевает практическую реализацию предыдущей задачи. При этом рекомендуем проводить подобную организацию ступенчато.

На первом этапе с учетом сформированной кредитной политики производится отбор потенциальных дебиторов. В основе отбора дебиторов лежит оценка кредитоспособности потенциальных покупателей. На основе проведенного анализа кредитоспособности формируются окончательные условия коммерческого кредита.

Второй этап подразумевает формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности, в рамках которой предусматриваются:

  • • сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей;
  • • возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту;
  • • условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Система штрафных санкций за просрочку платежей

Система скидок при немедленной оплате продукции

Рис. 5.2. Кредитные условия

На третьем этапе разрабатывается возможность широкого использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Современная практика показывает, как могут использоваться такие методы, как: факторинг; форфейтинг и учет векселей, выданных покупателями продукции.

Читайте так же:  Как выплачивается долг по алиментам

4. Оценка рыночной стоимости и построение эффективного контроля состояния дебиторской задолженности.

Фактически этот элемент механизма включает две составляющие, первой из которых является оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности. Проблемы оценки рыночной стоимости дебиторской задолженности подробно рассмотрена в главе IV. Укажем лишь на несколько возможных последствий проведения такой оценки.

Рассчитанная рыночная стоимость сама по себе еще не позволяет сделать заключение об эффективности управления. Эффективность управления и последующей корректировки управленческого алгоритма показывает коэффициент — отношение рыночной стоимости дебиторской задолженности к номинальной:

где РС — рыночная стоимость дебиторской задолженности; НС — номинальная (балансовая) стоимость дебиторской задолженности.

Указанный коэффициент может быть рассчитан как по одному праву требования, по их группам, так и в целом по всей сумме дебиторской задолженности.

Если этот показатель оказывается от 0,7 до 1, это означается, что ликвидность дебиторской задолженности довольно высокая. В такой ситуации предприятие может ожидать инкассации. Однако когда этот показатель падает ниже 0,5, это должно насторожить: он может послужить причиной поиска способов обращения в суда для взыскания обязательств, реализации дебиторской задолженности или рефинансирования.

Более общие представления об эффективности управления дают коэффициенты оборачиваемости и рентабельности. Об этом подробно рассказано в главе III.

Основным методом контроля, широко используемым для управления состоянием дебиторской задолженности, является «Метод ЛВС». В категорию «Л» включаются наиболее крупные и сомнительные виды текущей дебиторской задолженности; в категорию «В» — кредиты средних размеров; в категорию «С» — остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия. Информация, которая будет получена в ходе использования системы контроля, служит основой для действий на первой стадии; она также дает возможность постоянно возобновлять этапы ядра механизма (алгоритм механизма).

Таким образом, предложенный механизм обладает двумя существенными чертами:

  • • системностью, поскольку все его компоненты пронизаны тесными взаимосвязями, что обеспечивает целостный взгляд на вопросы управления дебиторской задолженностью;
  • • универсальностью, механизм может быть использован в различных ситуациях, при различной экономической конъюнктуре, он позволяет корректировать задачи и возобновлять общий алгоритм действий.

Источник: http://studref.com/321034/buhgalterskiy_uchet_i_audit/formirovanie_mehanizma_upravleniya_debitorskoy_zadolzhennostyu

Обеспечение работы с дебиторами

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 02.02.2016 2016-02-02

Статья просмотрена: 643 раза

Библиографическое описание:

Штоколова К. В. Обеспечение работы с дебиторами // Молодой ученый. — 2016. — №3. — С. 652-655. — URL https://moluch.ru/archive/107/25820/ (дата обращения: 04.02.2020).

В статье рассмотрены причины возникновения дебиторской задолженности, а также мероприятия, направленные на организацию работы с дебиторами и управление дебиторской задолженностью.

Ключевые слова: дебитор, дебиторская задолженность, управление дебиторской задолженностью.

Долговые денежные обязательства являются неотъемлемой составляющей расчетно-платежных операций хозяйствующих субъектов, занимающихся предпринимательской деятельностью. Наличие долгов вызвано не только отсутствием денежных средств к моменту платежа, но и желанием часть своих средств отдать в долг, чтобы вернуть его с дополнительной прибылью.

Возникновение дебиторской задолженности связано с заключением договоров между организацией, выступающей в роли кредитора, и другими юридическими и физическими лицами, выступающими в роли дебиторов [4].

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Однако, как показывает практика, зачастую возникает ситуация, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов, дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы.

Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит к банкротству. Являясь частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая», резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия [2].

Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты. Важно не допускать необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов, избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты и своевременно принимать меры по истребованию просроченной задолженности покупателей [7].

Просроченная дебиторская задолженность может возникнуть вследствие ряда причин. Они могут быть разовыми и систематическими, осознанными и непредвиденными, законными и незаконными. Понимание истинной причины, почему дебитор не погашает задолженность, поможет правильно оценить ситуацию и предпринять правильные меры по возврату просроченной задолженности в настоящем, устранению причин возникновения в будущем. Кредитору для плодотворной и эффективной работы с дебиторской задолженностью важно классифицировать причины невозврата, исходящие непосредственно от должника: отсутствие у него возможностей или желания погасить долг.

Отсутствие у дебитора возможностей погашения долга чаще всего связано с временными финансовыми трудностями. Потеря платежеспособности является следствием неэффективного оперативного планирования денежных потоков. В связи с этим сроки поступления денежных средств отстают от сроков их расходования, возникает «кассовый разрыв». С другой стороны, на поведение дебитора могут оказать влияние непредвиденные причины, т. е. обстоятельства непреодолимой силы. Смерть или болезнь должника прямым образом влияет на то, что долг не будет погашен вовремя, или вовсе не будет погашен. Аналогичными причинами являются стихийные бедствия, катастрофы и иные незапланированные внешние факторы, влияющие на экономическую деятельность дебитора. Очень интересным для трактовки является фактор ключевой ставки и ее резкого увеличения, как, например, произошло у нас в стране. В результате, много бизнес-субъектов потеряли возможность перекредоваться и не смогли погасить свою дебиторскую задолженность. В итоге это привело к замедлению или даже к остановке всей технологической цепочки в ряду направлений промышленного производства [8].

Читайте так же:  Справка о доходах раздел 6 2

Также нередки ситуации, когда дебитор изначально не планировал погашать долг. Заключая договор на выполнение работ, оказание услуг или поставку товаров с отсрочкой платежа, недобросовестный субъект планирует первоначально получить выгоду, пользу. При этом дальнейшее развитие событий для должника не имеет значения, так как он в принципе не намерен погашать долг.

Недобросовестные дебиторы, использующие мошеннические схемы, обманным путем получают товары (услуги) на условиях отсрочки платежа с намерением скрыться, затянуть процедуру судебных разбирательств, инициировать банкротство, или иным способом отстраниться от исполнения обязательств по погашению долга [10].

Таким образом, очень важен грамотный отбор потенциальных покупателей, а также понимание причин неплатежей со стороны должника, ведь это позволит избежать просроченной и «зависшей» дебиторской задолженности.

Политика управления дебиторской задолженностью является частью маркетинговой политики организации, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации [1].

В своей статье С.В. Кобелева, О.Ю. Конова [5] выделяют ряд мероприятий, направленных на организацию работы с дебиторами и управление дебиторской задолженностью. К ним относятся:

1) осуществление предварительной работы с потенциальными дебиторами до отгрузки, в том числе по выяснению их платежеспособности;

2) отражение в договорах с покупателями условий предоставления отсрочки, система штрафных санкций за просрочку платежа;

3) проведение регулярного мониторинга состояния задолженности, в частности анализ состава, структуры, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности;

4) проведение актов сверки с контрагентами для подтверждения задолженности;

5) контроль за качеством дебиторской задолженности, т. е. при выявлении просроченной дебиторской задолженности, которая может перерасти в безнадежную, своевременно предпринимать меры по досудебному и судебному урегулированию такой задолженности;

6) разработка системы предъявления претензий;

7) контроль за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности.

Данные мероприятия позволят более четко организовать учет и анализ дебиторской задолженности, что дает возможность выявить на более ранних сроках просроченную дебиторскую задолженность, своевременно создавать резервы по сомнительным долгам, повысить качество управления дебиторской задолженностью в организации.

Для эффективного контроля и управления дебиторской задолженностью И.Н. Батурина [1] предлагает группировать должников по степени их надежности. Так, выделяют 3 основные группы:

 группа «А» включает должников, срок оплаты которых до 1 месяца;

 группа «В» включает должников, срок оплаты которых от 1 до 6 месяцев;

 группа «С» включает должников, срок оплаты которых более 6 месяцев.

С организациями, относящимся к группе «А» должны проводиться личные встречи (переговоры) с руководством, телефонные звонки, направление предупредительных писем и претензий. С дебиторами группы «В» так же должны проводиться личные встречи (переговоры) с руководством, телефонные звонки, направление предупредительных писем и претензий. Также имеет место рассмотрение возможности предоставления скидки некоторым представителям этой группы.

Э.И. Газизова [3] выделяет следующие основные этапы работы с дебиторами:

Рис. 1. Этапы работы с дебиторами

Для максимизации притока денежных средств предприятиям целесообразно разрабатывать систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты, что предполагает:

 предоплату и наличие скидок;

 частичную предоплату (сочетает предоплату и продажу в кредит);

 передачу на реализацию (предприятие сохраняет права собственности на товары, пока не будет получена оплата за них);

 выставление промежуточного счета (при долгосрочных контрактах обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы);

 банковская гарантия (предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебиторами своих обязательств);

 гибкое ценообразование (для защиты предприятия от инфляционных убытков).

Еще одним направлением сокращения дебиторской задолженности являются факторинговые операции, представляющие собой продажу прав на взыскание дебиторской задолженности. Факторинговая компания обязуется немедленно оплатить около 80 % от стоимости поставок и оплаты оставшейся части (за вычетом процента за кредит) в строго установленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов [9].

Рис. 2. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью

Таким образом, при работе с дебиторами необходима комплексная разработка мероприятий, направленных на совершенствование настоящей или формирование новой политики кредитования своих покупателей, что впоследствии приведет к увеличению прибыли. Необходимость управления счетами дебиторов предприятия не вызывает сомнения, поскольку получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятие. Также важно уделять внимание образованию дебиторской задолженности, контролю над своевременным погашением задолженности дебиторами, проведению анализа для изыскания ее на перспективу. Комплексный подход к управлению дебиторской задолженностью позволит исключить недобросовестных покупателей, сократить объем просроченной дебиторской задолженности, уменьшить объем резервов по сомнительным долгам.

Источник: http://moluch.ru/archive/107/25820/

Дебиторская задолженность на предприятии: методы анализа и управления

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 23.07.2019 2019-07-23

Статья просмотрена: 255 раз

Библиографическое описание:

Смородина Е. А., Мурашев Н. Н. Дебиторская задолженность на предприятии: методы анализа и управления // Молодой ученый. — 2019. — №30. — С. 71-73. — URL https://moluch.ru/archive/268/61759/ (дата обращения: 04.02.2020).

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Однако высокая доля дебиторской задолженности в активах предприятия снижает его ликвидность и финансовую устойчивость, повышает риск финансовых потерь. В статье рассмотрены понятие, методы анализа и этапы управления дебиторской задолженности организации.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, управление дебиторской задолженностью, методы анализа и учета дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность является одним из важнейших показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который может оказывать как позитивное, так и негативное влияние на уровень прибыльности предприятия, денежный поток от реализации продукции и в целом на финансовое состояние.

Читайте так же:  Кредиторская задолженность три года

Так, дебиторская задолженность определяет целый ряд показателей, характеризующих деятельность предприятия: величину и структуру оборотных активов предприятия, показатели деловой активности оборотных активов и активов в целом, продолжительность финансового цикла предприятия, ликвидность и платежеспособность предприятия, величину и структуру выручки от продаж, источники денежных средств предприятия. К негативным последствиям большого объема дебиторской задолженности можно отнести увеличение среднего срока ее погашения, замедление оборачиваемости, увеличение продолжительности финансового цикла, замедление кругооборота капитала и активов в целом (в том числе и оборотных). Высокая доля дебиторской задолженности в оборотных активах плохо влияет на такие показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности. Также стоит отметить, что с ростом дебиторской задолженности растет и потребность в дополнительных источниках финансирования, что в свою очередь негативно сказывается на платежеспособности предприятия, а списание значительных сумм безнадежной задолженности может и вовсе привести к неплатежеспособности и даже несостоятельности [1].

Термин «дебиторская задолженность» может пониматься в двух смыслах: узком и широком.

Видео (кликните для воспроизведения).

В широком смысле дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятия-поставщика с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности.

В узком смысле дебиторская задолженность — это то, что контрагенты должны данной организации. Основаниями для возникновения дебиторской задолженности являются: договор купли-продажи, подряда, поставки, поручительства. Такая задолженность образуется при выполнении условий договоров, при которых организация — кредитор обладает имущественным правом требования к противоположной стороне. В значительно меньших объемах дебиторская задолженность возникает в рамках вне договорных обязательств: из причинения вреда или неосновательного обогащения.

Согласно данным Федеральной службы государственной статистики, темп роста дебиторской задолженности организаций Российской Федерации в 2016 году по сравнению с 2015 годом составил 103,7 %, просроченной дебиторской задолженности — 98,5 %. Темп роста задолженности покупателей и заказчиков 106,5 %. В 2017 году по сравнению с 2016 годом темп роста составил 108,6 %, просроченной дебиторской задолженности — 103,9 %. Темп роста задолженности покупателей и заказчиков находится на достаточно высоком уровне: 104,9 %. Приведенные данные свидетельствуют о росте дебиторской задолженности в целом по всем отраслям, об осложнении экономической ситуации и снижении платежеспособности контрагентов [2].

Дебиторскую задолженность можно назвать нормальным и даже неотвратимым явлением для любого предприятия, однако крайне важно, чтобы значение данного показателя было невелико, и наблюдалась тенденция к его снижению, так как простой собственных оборотных средств негативно влияет на деятельность предприятия в целом. Средства, которые могли бы быть вложены в оборот, просто временно из него изъяты и не работают на благо компании. Решением данной проблемы может быть грамотное и эффективное управление дебиторской задолженностью.

В рамках управления дебиторской задолженностью рассматриваются такие моменты, как выбор правильной политики организации по работе с контрагентами, а именно дисконтная и кредитная политика, разработка методов взыскания долгов и снижению безнадежной задолженности, разработка таких условий работы, при которых уровень дебиторской задолженности предприятия будет минимален.

Другими основными задачами организации в рамках управления дебиторской задолженностью являются:

– создание критериев оценки контрагентов с точки зрения риска неуплаты, создание базы надежных покупателей;

– разработка системы скидок и поощрений для контрагентов;

– создание эффективного сценария работы с должниками;

– расчет и планирование значения дебиторской задолженности, являющегося приемлемым для предприятия;

– сравнение фактических и запланированных показателей дебиторской задолженности и принятие мер в случае несоответствия.

Основными элементами грамотного управления дебиторской задолженностью являются:

  1. Качественный и подробный анализ дебиторской задолженности;
  2. Формирование эффективной политики по управлению задолженностью;
  3. Разработка и принятие мер по взысканию просроченной задолженности.

В этой связи, что на предприятиях должен осуществляться системный анализ дебиторской задолженности с целью обнаружения вероятных финансовых проблем. Оценка осуществляется на основе информации и материалов бухгалтерского учета и документов, и направлен на исследование состава, причин и давности образования задолженности.

В целом методы управления дебиторской задолженностью можно сгруппировать по следующим категориям: экономические мероприятия анализа и учета дебиторской задолженности, правовые меры, организационно-управленческие меры, меры по обеспечению общей безопасности.

К первой группе мероприятий можно отнести постоянный анализ и контроль за состоянием счетов, задержки оплаты контрагентами, определении причин такой задержки; проведение оценки уже имеющейся у предприятия дебиторской задолженности, проведение ее классификации и оценки; мониторинг финансового состояния контрагентов и прочие.

К правовым мерам анализа и учета дебиторской задолженности можно отнести контроль за наличием необходимых расчетных документов, а именно счетов, накладных, актов приемки-сдачи работ и других; контроль за изменениями условий договоров с контрагентами.

Организационно-управленческие методы направлены на мониторинг за наличием информации по исполнению договора контрагентами, а также создание системы, позволяющей своевременно отслеживать исполнение условий договора должниками.

К четвертой группе мер можно отнести проведение работы с недобросовестными должниками, а также любую деятельность по предотвращению угроз деятельности организации [3].

Для предотвращения роста дебиторской задолженности на предприятии, можно предложить следующие приемы и способы:

  1. Необходимо создать систему оценки дебиторов исходя из их надежности и платежеспособности, а также уровня риска неплатежа каждым конкретным дебитором. Для надежных и проверенных контрагентов необходимо разработать систему скидок и поощрений, а для контрагентов, риск неплатежа которых велик, систему минимизации этого риска, например с таких контрагентов можно брать пятидесяти или стопроцентную предоплату, или же ввести ограничения по отгружаемой продукции. Для должников, которые часто просрочивают платежи необходима система штрафов.
  2. Контролем за уровнем уже имеющейся дебиторской задолженностью должен заниматься специальный отдел или же специальная программа, которая будет оценивать ее размер и качество, а также соответствие реальной задолженности и отраженной в документах.
  3. Еще одним способом обезопасить себя от большого объема дебиторской задолженности является создание резерва по сомнительным долгам.
  4. Часто предприятиями используются такие инструменты рефинансирования дебиторской задолженности, как факторинг и форфейтинг [4].
Читайте так же:  Сумма долга кредит

Суть факторинговой операции заключается в ее продаже банку или другому кредитному учреждению по дисконтной цене, в то время как в будущем они предъявляют ее к погашению в полном объеме [4].

К преимуществам факторинга можно отнести следующие:

  1. Привлечение финансовых ресурсов.
  2. Перенос рисков, связанных с невозвратом платежа на другого финансового агента.
  3. Ликвидация существенных кассовых разрывов, возникающих при длительной отсрочки платежа контрагентом.

Недостатком факторинговой операции являются только дополнительные расходы продавца.

Форфейтинг является одной из разновидностей покупки долга. В отличие от факторинга форфейтинг как правило используется в крупных сделках, например при продаже крупных объектов недвижимости. Кредитование при операции форфейтинга происходит на длительный срок, что отличает его от кратковременных сроков при факторинге. Как и при факторинговой операции, основным преимуществом форфейтинга является «застрахованность» от неплатежей [5].

Эффективное управление дебиторской задолженностью относится к необходимым условиям успешной работы фирмы, так как оно создает предпосылки для быстрого роста бизнеса и увеличения финансовых возможностей фирмы. Ускоряется товарооборот, аккумулируются свободные средства, вовремя оплачиваются необходимые счета. Неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), не предоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, не учет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности [6].

Именно поэтому необходимо регулировать и контролировать размер дебиторской задолженности, уделяя особое внимание следующим направлениям: проведение аналитической работы для всестороннего анализа качества и степени ликвидности задолженности; ускорение платежей; совершенствование системы расчетов; формирование резервов по сомнительным долгам; применение факторинговых операций; грамотная политика по взысканию дебиторской задолженности; построение гибкой системы оплаты; контроль за состоянием расчетов с дебиторами; автоматизация расчетов. Все эти меры будут способствовать снижению размера дебиторской задолженности и недопущению образования безнадежной дебиторской задолженности.

Источник: http://moluch.ru/archive/268/61759/

Этапы управления дебиторской задолженностью предприятия

Дебиторская задолженность — это сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны других компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

· дебиторская задолженность за товары, работы, услуги (приходится 80-90% задолженности);

· дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

· дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

· прочие виды дебиторской задолженности.

Процесс образования дебиторской задолженности обусловлен действием двух факторов: объемом выручки, получаемой от реализации товара в кредит и продолжительностью промежутка времени между моментом продажи товара и моментом получения платы за него.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотным капиталом и маркетинговой политики организации, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Управление дебиторской задолженностью предполагает следующие этапы:

· Определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции

· Анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты

· Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным или просроченным задолженностям

· Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов

· Определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств

· Прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации

Определение кредитной политики является важнейшим этапом при управлении ДЗ. Ее основными элементами являются срок предоставления кредита; стандарты, принятые для оценки кредитоспособности покупателя; методы и подходы, применяемые для сбора платежей с клиентов; скидки и льготы, предоставляемые клиентам с целью сокращения периода оборота дебиторской задолженности.

Плюсы предоставления кредита: повышается привлекательность и конкурентоспособность продукции, появляется возможность увеличить объем продаж за счет покупателей, испытывающих финансовые трудности. Минусы — ДЗ приводит к доп. отвлечению фин. ресурсов, возникает риск неплатежа и дефицит денежных средств.

Успех кредитной политики фирмы во многом зависит от следующих факторов:

— потенциальных возможностей увеличения прибыли при расширении торговли в кредит;

— совершенства правового обеспечения торговых операций;

— используемых кредитных инструментов (открытый счет, различные виды векселей, условный договор купли-продажи и т. д.).

Необходимо помнить, что контроль и анализ – два неразрывно связанные элемента функции управления и должны действовать совместно. Существует много методов контроля и анализа дебиторской задолженности:

1. Контроль оборачиваемости дебиторской задолженности. Очевидно, надо стремиться к тому, чтобы период оборота дебиторской задолженности сокращался.

2. Контроль по методу “стареющего графика платежей”. Необходимо сравнить данные о дебиторской задолженности за несколько кварталов. Совершенно очевидно, что чем больше “возраст” долга, тем меньше шансов его получить.

3. Контроль по методу “пропорционального баланса”. Здесь размер неоплаченного долга увязывается с объемом продаж в соответствующем месяце, анализируются результаты уплаты долга за несколько кварталов.

4. Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения.

· Позволяет оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок

· Определяет области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов

· Дает базу для резерва по сомнительным долгам

· Позволяет сделать прогноз поступлений средств

5. Метод, основанный на составлении реестра старения счетов дебиторов, можно рассматривать как заключительный этап анализа. Дебиторы предприятия ранжируются в порядке убывания задолженности. Затем к ним может быть применен метод АВС. Однако при этом необходимо принимать во внимание срок возникновения задолженности.

Читайте так же:  Клиентская база коммерческая тайна

Реестр старения дебиторской задолженности содержит исходную информацию для прогноза поступления денежных средств. Путем статистической обработки данных о темпах погашения дебиторской задолженности с различными сроками возникновения можно рассчитать коэффициенты инкассации дебиторской задолженности. На основе данных о погашении дебиторской задолженности можно определить долю денежных средств в общей сумме выручки.

Инкассация наличности — процесс получения денежных средств за реализованную продукцию

Коэффициенты инкассациипозволяют определить когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж соответствующего периода

Коэффициент инкассации текущего месяца =

Коэффициент инкассации предыдущего месяца =

Коэффициенты инкассирования выражают процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в соответствующем интервале времени от момента реализации

KI=

, где j- месяц отгрузки; I- январь, февраль, март и тд.

Источник: http://mydocx.ru/4-8806.html

Дебиторская задолженность: содержание и этапы управления

ДЗ – сумма долгов, принадлежащая фирме со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами, представлена в виде счетов, отражающих задолженность других компаний.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

· дебиторская задолженность за товары, работы, услуги;

· дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

· дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

· прочие виды дебиторской задолженности.

Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотным капиталом и маркетинговой политики организации, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности предприятия и его динамика в предшествующем периоде.

где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность; ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту); ОА — общая сумма оборотных активов предприятия.

На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Он характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия.

где ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности предприятия; ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде; Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода.

где КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности предприятия в рассматриваемом периоде; ОР — общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде; ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

Также необходимо рассмотреть состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели: коэффициент просроченности дебиторской задолженности и средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности.

Коэффициент просроченности дебиторской задолженности:

где КПдз — коэффициент просроченности дебиторской задолженности; Д3пр — сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки; ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия.

Средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности:

Где ВПдз — средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности; Д3пр— средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде; Оо— сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.

На заключительном этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности):

Эд3 = Пдз — ТЗДЗ — ФПдз ,

Где Эдз — сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; Пдз — дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита; ТЗдз — текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга; ФПдз — сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность:

где КЭдз — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; Эд3 — сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде; ДЗрП — средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Только сон приблежает студента к концу лекции. А чужой храп его отдаляет. 9045 —

| 7678 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://studopedia.ru/9_156372_debitorskaya-zadolzhennost-soderzhanie-i-etapi-upravleniya.html

Этапы управления дебиторской задолженностью
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here