Рынок дебиторской задолженности

Предлагаем ознакомиться с ответами на вопросы по теме: "Рынок дебиторской задолженности" от профессионалов для людей. Если в статье не найдете ответ на свой вопрос, то можно обратиться к дежурному специалисту.

Итоги апрельской конференции НАПКА: работа с дебиторской задолженностью B2B

24 апреля 2019 состоялась очередная конференция НАПКА, касающаяся вопросов работы с дебиторской задолженностью в сфере B2B.

Спикеры рассматривали следующие вопросы:

Обзор и структура рынка дебиторской задолженности

Как поднять эффективность взыскания долгов

Вчера — «дебиторка», завтра — «просрочка», послезавтра — «банкрот»

Субсидиарная ответственность руководителей

Организованный рынок продажи долгов

Система управления задолженностью

Статистика финансов и кредитования в России от ТПП

Выступление начал первый заместитель председателя Совета по финансово-промышленной инвестиционной политике ТПП РФ Сергей Безделов. Спикер поделился статистикой финансовых и кредитных показателей России, подведенной ТПП на 1 января 2019 года.

Кредиты составили 46,6% ВВП, что выше прошлогодних показателей на 0,6 п.п. Цифры растут от года к году.

В 2018 году кредиты нефинансовым организациям, по данным ТПП, были выданы в размере 33,4 трлн. руб. (+10% за год), малому и среднему предпринимательству — 4,2 трлн. руб. (роста нет), физическим лицам — 14,9 трлн. руб. (рост на 21%)

Структура инвестиций в основной капитал сформировалась в прошлом году следующим образом:

  • собственные средства — 63%;
  • привлеченные средства — 37%;
  • средства от государства — 16,5%;
  • кредиты банков — 11% (причем половина из них иностранные банки);
  • корпоративные займы — 5%;
  • долевое участие в строительстве — 3%.

Обзор рынка корпоративной задолженности

Следующим спикером стала Елена Завьялова, представляющая EOS Group. Она представила обзор рынка корпоративной задолженности и рассказала о динамике его развития.

Дебиторская задолженность, по мнению Завьяловой, — это реалия рынка, текущая практика. Для компании она может стать конкурентным преимуществом или обязательным требованием заказчика (отсрочка платежа).

Дебиторская задолженность (далее — ДЗ) образуется в рамках договорной отсрочки платежа, просроченная — когда сроки оплаты наступили, а денег от партнеров нет (далее — ПДЗ).

Завьялова видит перспективу развития рынка корпоративной задолженности по следующим причинам.

На начало текущего года в России было зарегистрировано 4,2 млн. юридических лиц. Из них 36% — в ЦФО, 17% — в Приволжском ФО, 13% — в Северо-Западном ФО, 10% — в Сибирском ФО, 8% — в Южном и Уральском ФО, 5% — в Дальневосточном ФО и 3% — в Северокавказском ФО.

13 493 организации имели ПДЗ на своих балансах по состоянию на 01.01.2019

Средний размер просроченных обязательств одной компании за 2018 год составил 196 000 руб.

Совокупный объем дебиторской задолженности в корпоративном секторе вырос к 01.01.2019 на 216% и зафиксировался на показателе в 46,6 трлн. руб. Просроченная задолженность заняла 2,6 трлн. руб. из совокупного объема, что также выше прошлых показателей на 13%.

ДЗ/ПДЗ в 2014-2018 гг. поэтапно росли (в трлн. руб.):

Самый большой объем ПДЗ сформировался в 2018 году в ЦФО 1,1 млрд. руб. Второе место занял Северо-Западный ФО и 110,5 млн. руб. На третьем оказался Уральский ФО с долгами в 342,2 млн. руб. Лучшую платежную дисциплину показали Северокавказский и Южный регионы — 61,4 и 90,1 млн. руб. задолженности.

Динамика среднего размера просроченной дебиторской задолженности на компанию в 2014-2018 гг. менялась практически все время в сторону увеличения:

2014г. —106 тыс.руб.

2015г. —146 тыс.руб.

2016г. —187 тыс.руб.

2017г. —184 тыс.руб.

2018г. —196 тыс.руб.

Средний размер просроченной дебиторской задолженности на компанию в 2018 году:

ЦФО — 282 583 руб.

Уральский — 249 633 руб.

Северо-Западный — 206 904 руб.

Сибирский — 188 085 руб.

Северокавказский — 169 278 руб.

Дальневосточный — 162 411 руб.

Приволжский — 99 515 руб.

Южный — 80 314 руб.

Самые большие долги за 2018 год скопились в сфере обрабатывающих производств (590 719 руб.), торговли (468 365 руб.), энергетики (459 388 руб.), добычи полезных ископаемых (439 724 руб.), науки (201 254 руб.) и строительства (160 682 руб.). Меньше всего долгов в секторах услуг общественного питания (1 757 руб.), здравоохранения (1 983 руб.) и государственного управления (8 754 руб.).

Платежная дисциплина заказчиков компаний в РФ

Елена Завьялова также представила результаты общеевропейского исследования EOS Group, которое проводится ежегодно и отражает платежную дисциплину компаний в Европе и России.

По данным исследования, 95% компаний в России во-+время оплачивали свои счета.

Как платили заказчики российским компаниям в 2018 году:

  • Доля неоплаченных вовремя счетов — 5%. Это на 17% меньше, чем в 2017 году.
  • Средний срок оплаты счёта — 19 дней, что на 18 дней меньше, чем в 2017.
  • Срок оплаты счёта после истечения срока оплаты — 16 Дней, что на 4 дня меньше, чем в 2017.

В свою очередь, доля неоплачиваемых вовремя счетов в Западной Европе составляет 19%, в восточной — 22%.

Рынок долгов: анализ и тренды

Не менее интересный доклад представил антикризисный менеджер Иван Рыков.

Он обозначил, что совокупная задолженность юридических лиц банкам составила в 2018 году 31,6 трлн. руб., из них 2,2 трлн. — это объем просроченных кредитов.

Физические лица, в свою очередь, задолжали банкам 15,2 трлн. руб, из них 765 млрд. руб. просрочки.

Эксперт указал на то, что рынок корпоративных долгов как минимум в 5 раз больше, чем рынок долгов физических лиц. Соответственно, это перспективный сектор. Вскоре он станет не менее актуален, чем рынок коллекторских взысканий.

Всего за год проходит порядка 3 500 торгов по дебиторской корпоративной задолженности, что очень мало, если рассматривать эту цифру в размере всех видов задолженностей, выставленных на продажу. При этом продажа происходит в рамках закрытых площадок, отсутствуют понятные стандарты и подходы к ценообразованию, отсутствует информация о результатах торгов и объемах совершенных сделок, сформированные торговые процедуры. Все это тормозит развитие данного сектора.

Эксперт привел результаты опросы потенциальных инвесторов в корпоративные долги. Вот, что удалось ему выяснить.

Больше всего инвесторов интересуют долги юридических лиц от 500 000 рублей до 2 000 000.

Важными критериями для принятия решения о покупке долга являются основание возникновения долга и его просуженность.

В настоящий момент даже приблизительно невозможно оценить объем рынка корпоративных долгов. При этом он гораздо шире, чем рынок цессии.

Читайте так же:  Наложение ареста на имущество мера процессуального

Проблемой является то, что отсутствуют источники сопоставимой информации о рынке, инструменты рынка непонятны участникам, а сам рынок слабо организован, небезопасен и стихиен.

Чем выгодна организованность:

Долги станут более ликвидным товаром

Будет понятна рыночная цена

Взысканием будут заниматься профессионалы

Появится стандартизация долгов

По мнению Ивана Рыкова, вскоре ситуация изменится, и к 2020 году рынок претерпит существенные изменения:

Станет более консолидированным.

Увеличится количество участников и интерес инвесторов к приобретению проблемных долгов

Объем рынка превысит 1 трлн. руб.

Система управления дебиторской задолженностью

О системе управления рассказал Литовченко Алексей представитель «Рыков групп». Он отметил, что в настоящее время для взыскания доступен всего 21% дебиторской задолженности.

Основными проблемами взыскания эксперт назвал:

отсутствие источников погашения долга — 40%

прекращение деятельности организации — 37%

прекращение исполнительного производства за отсутствием имущества — 15%

признание банкротства должника — 6%

срок предъявления исполнительного листа истек — 2%

При этом при отсутствии комплексной системы управления проблемными активами 79% дебиторской задолженности становится токсичной (невозвратной).

Важными инструментами управления, по мнению эксперта, считаются:

рейтингование, согласно которому подбирается наиболее оптимальный инструмент для работы:

  • реализация ДЗ;
  • взыскание;
  • списание;
  • исполнительное производство или
  • банкротство и привлечение к субсидиарной ответственности.

Последний инструмент на практике является самым эффективным.

Возврат дебиторской задолженности представлен следующим алгоритмом:

  • разработка сценариев цивилизованного урегулирования проблемной задолженности;
  • проведение переговоров с должником с целью выработки механизма разрешения дефолта;
  • контроль выполнения должником “дорожной карты” финансовой реструктуризации;
  • судебное взыскание и сопровождение исполнительного производства.

Если же инструментом избирают банкротство и привлечение к субсидиарной ответственности, то порядок действий меняется:

поиск реальных владельцев должника и их открытых активов;

возврат выведенных активов в процедурах банкротства;

взыскание долга за счет средств бенефициара и аффилированных компаний.

В завершение конференции Семендуев Виктор старший вице-президент ООО «Кредитэкспресс Финанс» поделился статистикой эффективности взысканий и состоянием дел в арбитражных судах РФ.

Виды дебиторской задолженности и эффективность ее возврата собственными силами/силами коллекторов:

Текущая (срок неисполнения не превышает 90 дней) — 80%/95%

Проблемная (от 90 дней до 1 года) — 50%/75%

Хроническая (от 1 года до 3 лет) — 20%/45%

Безнадёжная (от 3 лет) — 1-3%/10-20%

Ежедневно в арбитражах рассматривается около 17 343 дел о взыскании корпоративных долгов, в месяц — 500 000+, в год — 6 330 125. Это говорит об актуальности данного сектора работы с проблемной задолженностью.

Источник: http://xn--c1abvl.xn--p1ai/news/arbitrazhnoe_upravlenie/itogi_aprelskoy_konferentsii_napka_rabota_s_debitorskoy_zadolzhennostyu_b2b/

Оценка дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность организации, являясь частью ее активов, относится к объектам бухгалтерского учета. И, как все объекты бухучета, должна быть надлежащим образом оценена (п. 23 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н). Подробнее об оценке дебиторской задолженности расскажем в нашем материале.

Оценка дебиторской задолженности в бухгалтерском учете

Дебиторская задолженность организации отражается в бухгалтерском учете в номинальной оценке исходя из сумм, которые ожидаются к получению (п. 73 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н). Эти суммы подтверждаются первичными учетными документами, договорами с контрагентами, актами сверок и т.д. К примеру, при продаже продукции, выполнении работ, оказании услуг дебиторская задолженность покупателей и заказчиков будет отражена как стоимость отгруженных товаров, выполненных работ или оказанных услуг, которая ожидается к оплате с учетом всех скидок и наценок. При этом величина дебиторской задолженности будет подтверждена, например, товарной накладной или актом выполненных работ. А дебиторская задолженность подотчетных лиц будет показана в сумме выданного аванса, что будет подтверждаться, к примеру, расходным кассовым ордером.

При этом, напомним, что дебиторская задолженность, как и все иные объекты бухучета, должна оцениваться в рублях (ч. 2 ст. 12 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ ). Поэтому если дебиторская задолженность выражена в валюте или у.е., она должна быть пересчитана в рубли по курсу ЦБ РФ или иному согласованному курсу на дату совершения операции (п. 7 ПБУ 3/2006 ). Более того, валютная дебиторка (за исключением выданных авансов) должна будет также пересчитываться в рубли и на конец каждого месяца.

Напомним также, что дебиторка, по которой истек срок исковой давности, а также иные нереальные для взыскания долги в учете больше не признаются и должны быть списаны на финансовые результаты организации (п. 77 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н).

Оценка дебиторки в отчетности

В бухгалтерской отчетности дебиторская задолженность отражается исходя из учетных сумм с некоторыми оговорками.

Напомним, что бухгалтерский баланс организации составляется в нетто-оценке, т. е. за вычетом регулирующих величин (п. 35 ПБУ 4/99 ). Применительно к дебиторке такой регулирующей величиной является резерв сомнительных долгов, учитываемый по кредиту счета 63 «Резервы по сомнительным долгам» (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н). Поэтому при заполнении строки 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса организации дебиторку организации нужно уменьшить на кредитовое сальдо резерва, накопленного на отчетную дату. Кроме того, НДС, подлежащий вычету с сумм перечисленной поставщикам предоплаты, в составе дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе также не показывается (Письмо Минфина от 09.01.2013 № 07-02-18/01 ).

Подробнее о том, как в бухгалтерском балансе отразить дебиторскую задолженность, мы рассказывали в отдельном материале.

Что касается оценки дебиторки без учета корректировок на резерв и НДС, то эту величину можно увидеть в пояснениях к отчетности. К примеру, в разделе 5 «Дебиторская и кредиторская задолженность» пояснений в табличной форме, образец которых приведен в Приложении № 3 к Приказу Минфина от 02.07.2010 № 66н.

Источник: http://glavkniga.ru/situations/k505528

Продажа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность является частью активов организации. А она может по своему усмотрению ими распоряжаться. Например, продать свою дебиторку другой компании. Конечно, речь, главным образом, идет о дебиторской задолженности, возникшей в связи с приобретением товаров, выполнением работ, оказанием услуг. Ведь, к примеру, продать свою налоговую переплату не получится. А почему компания может решиться на продажу своей дебиторской задолженности?

Почему продается дебиторская задолженность?

Возможна ситуация, когда деньги продавцу понадобились сегодня, а оплата от покупателя ожидается только в будущем. И вот тогда продавец может решиться на продажу своей дебиторки. Часто продается особенно «сложная» дебиторка. Это, как правило, просроченные долги, по которым компания предприняла все доступные ей меры, но долг взыскать так и не смогла. Такие долги приобретают обычно специализированные компании, которые обладают достаточными рычагами воздействия на подобных дебиторов.

Читайте так же:  Бесплатный юрист по трудовому кодексу

Естественно, за получение сегодня, а не завтра денег от своей дебиторки продавцу придется заплатить. Делается это обычно так, что сама дебиторская задолженность продается с дисконтом. К примеру, дебиторская задолженность покупателя в сумме 120 000 рублей может быть продана за 100 000 рублей. 20 000 рублей – это и есть плата продавца за оперативное превращение дебиторки в деньги.

В гражданском законодательстве продажа дебиторской задолженности именуется уступкой требования, или цессией. Продавец, продающий свою дебиторку, именуется цедентом, а лицо, ее приобретающее, — цессионарием (ст. 388 ГК РФ).

Как отражается продажа дебиторской задолженности в бухгалтерском учете у цедента и цессионария, мы рассказывали в нашей отдельной консультации.

А каковые особенности налогового учета по договору цессии?

Налоговый учет продажи дебиторки у цедента

Цедент при уступке права требования по договорам, кроме договоров займа (кредита), определяет налоговую базу по НДС. Она рассчитывается как разница между суммой к получению за уступленное право и суммой уступаемого требования (п. 1 ст. 155 НК РФ).

Конечно, маловероятно, что долг будет продан дороже той суммы, которая будет получена при его погашении. Если долг будет продан за его номинальную стоимость или даже меньше, НДС к уплате не возникнет. Но независимо от того, будет ли НДС к уплате при уступке требования или нет, цедент должен выставить счет-фактуру в общем порядке в течение 5 календарных дней со дня подписания договора уступки права требования и один экземпляр счета-фактуры передать новому кредитору. При этом, даже если НДС к уплате у цедента не возникает, заполнять раздел 7 налоговой декларации по НДС не нужно.

Видео (кликните для воспроизведения).

Что касается налога на прибыль, то на дату подписания сторонами акта уступки права требования цедент признает доход от реализации права в размере платы, которая причитается к получению от цессионария без учета НДС, начисленного при продаже такого права (п. 1 ст. 249, п. 5 ст. 271 НК РФ). В свою очередь, стоимость уступленного права (с НДС) – это расходы цедента, которые уменьшают его доход от реализации права (пп. 2.1 п. 1 ст. 268 НК РФ).

А если дебиторская задолженность продается ниже себестоимости, то на дату уступки требования во внереализационных расходах организации нужно признать убыток от уступки требования. Так, если долг стоимостью 156 000 рублей был продан за 150 000 рублей, возникает убыток 6 000 рублей (150 000 рублей – 156 000 рублей). Но учтен в полной сумме такой убыток будет не всегда.

Если срок платежа по уступаемому требованию уже наступил, убыток признается в полной сумме (п. 2 ст. 279 НК РФ).

А вот если долг продается до того, как настал срок уплаты по нему, величина признаваемого убытка учитывается в порядке, предусмотренном п. 1 ст. 279 НК РФ.

Налоговый учет продажи дебиторки у цессионария

НДС, предъявленный цессионарию цедентом при уступке права требования, цессионарий может принять к вычету в общем порядке на основании счета-фактуры, выставленного цедентом (п. 2 ст. 171, п. 1 ст. 172 НК РФ).

Что касается налога на прибыль, то затраты на приобретение права будут учтены у цессионария лишь при погашении приобретенного права или при его дальнейшей перепродаже.

Источник: http://glavkniga.ru/situations/k505519

Оценка дебиторской задолженности

Определение стоимости дебиторской задолженности – один из самых сложных, трудоемких этапов в процессе оценки активов компании. Она представляет собой особый элемент оборотного капитала, сумму долгов, которая причитается организации, предприятию от физических или юридических лиц. Является активом, поэтому может обладать собственной стоимостью, которая играет значительную роль в оценке финансовой устойчивости компании.

Оценка дебиторской задолженности – обязательный процесс, чтобы полностью, комплексно проанализировать состояние средств в обороте предприятия. Так как она является одним из самых значительных активов, точная информация о ее размерах позволяет постоянно держать «руку на пульсе» и поддерживать экономическую стойкость всей организации.

Заказ и стоимость услуг

Если вам необходима оценка состояния дебиторской задолженности, то компания «Гильдия Независимых Консультантов» всегда к вашим услугам. Мы уже много лет успешно предоставляем огромный спектр услуг на российском рынке оценки.

В нашем штате состоят только лучшие оценщики бизнеса, недвижимого и движимого имущества, финансовые аналитики прошедшие все необходимые аттестации. Специалисты «Гильдии Независимых Консультантов» постоянно выступают в судах в качестве финансово-экономических экспертов. Также у нас работают сертифицированные аудиторы, судебные юристы с международным опытом.

Наименование услуги Стоимость услуг Срок исполнения
Оценка дебиторской задолженности предприятия от 20 000 рублей от 5 дней

Для того, чтобы направить запрос КП, пишите на [email protected] или звоните или закажите обратный звонок .

Факторы, формирующие стоимость

  • Объемы запланированных работ — количество дебиторов и наличие достоверной информации об их финансовом положении.
  • Размеры дебиторской задолженности.
  • Финансовое состояние должника. Учитывается кредитоспособность, как нынешняя, так и потенциальная.
  • Насколько просрочена дебиторка, каковы временные рамки ее исполнения.
  • Наличие залогов имущества или других обеспечений.
  • Наличие права требования, которое является основным при формировании дебиторской задолженности.

Решили заказать оценку дебиторской задолженности в «Гильдии Независимых Консультантов», но не знаете, во сколько это обойдется? Звоните нам по телефону , указанному на сайте, или оставляйте заявку на обратный звонок .

Цели и задачи проведения оценки

Анализ дебиторской задолженности – один из важнейших процессов общей финансовой оценки организации:

  • Помогает выявить параметры платежеспособности нынешние и потенциальные, а также определить основные факторы, нюансы, влияющие на их динамичность.
  • Обеспечивает постоянную проверку регулярности, правильности и своевременности оформления и предъявления претензий дебиторами. А также контроль соблюдения порядка взыскания долгов, ущерба, который может возникать в результате невыполнения обязательств дебиторами.
  • Дает возможность оценивать структуру дебиторской и кредиторской задолженности по ее разновидности, срокам выплаты, уровню обоснования и пр.

Процедура оценки позволяет решать следующие задачи:

  • Установление контрагентов, которые недобросовестно подходят к выполнению своих обязательств, а также тех, неплатежеспособен.
  • Создание внутренней кредитной политики компании. Если требуется, то ее возможная корректировка. Предоставление клиентам рассрочек, скидок, определенных льгот и пр.
  • Обеспечения постоянного контроля, мониторинга состояния и размеров задолженности организации.
  • Информирование управленческого аппарата об имеющихся долговых обязательствах, их состояния и динамики.
  • Отход от расходов, которые неоправданны в профессиональной деятельности, при помощи максимально качественной, правильной работы с кредиторами, дебиторами, а также непосредственно задолженностью.

Анализ дебиторки. Сертифицированные аудиторы в штате

Общий порядок оценки долговых обязательств

  • Первоначальное изучение нынешней обстановки на российском рынке, установление целей и задач: получение от клиента основных параметров объекта, определение возможного конфликта, согласование сроков и объемов оценочных работ, в соответствии с принятыми требованиями и условиями.
  • Заключение договора на выполнение всего перечня услуг. В документе прописываются все условия, выполняемые задачи и требования.
  • Сбор необходимой информации, данных: бухгалтерская отчетность, данные о рынке аналогичных объектов, подбор учебной, нормативной литературы и документации, а также бумаг оцениваемого предприятия.
  • Изучение полученных материалов, документации.
  • Анализ ситуации в сфере экономики и ее влияния на стоимость.
  • Расчет рыночной стоимости.
  • Согласование полученных результатов, формирование общего вывода.
  • Составление конечного отчета.
  • Предоставление доклада заказчику.
Читайте так же:  Быстрый займ без отказа и электронной почты

Отдельно остановимся на оценке просроченной задолженности, если дебитор — банкротящееся предприятие. По анализу рынка переоцененной дебиторской задолженности банкротных предприятий, ее рыночная стоимость редко превышает 5-10% от возможной к погашению, в случае, если долги просрочены более, чем на 6 мес. В случае если долги просрочены на несколько лет, то дебиторка оценивается не более 1-2% от суммы долга. Таким образом, дебиторская задолженность рассчитывается по наименьшим коэффициентам при двух подходах.

Состав работ

Анализ дебиторской задолженности включает в себя несколько основных мероприятий:

Методы и подходы оценки

Оценивают дебиторку сегодня с применением трех методов:

  • Доходный.
  • Затратный.
  • Сравнительных продаж.

Самый распространенный метод из названных – доходный. В соответствии с Федеральными стандартами оценки, он является совокупностью методик оценивания дебиторской задолженности, основанных на установлении ожидаемых, предполагаемых доходов, которые могут быть получены при их реализации.

Чтобы применить данный подход требуется максимально достоверная информация о должниках, которая предоставит возможность дать точные прогнозы на определенный временной промежуток по будущим доходам и расходам объекта оценивания. Современный доходный подход предполагает два метода, которыми могут пользоваться эксперты:

  • Метод капитализации доходов.
  • Метод дисконтирования денежных потоков.

Основные преимущества доходного подхода выглядят следующим образом:

  • Качественная оценка будущих доходов.
  • Оценка будущих перспектив развития и роста предприятия.
  • Учёт временного фактора.
  • Рыночный фактор.
  • Универсальный подход.
  • Помощь в принятии важных финансовых вопросов.
  • Выявление проблем, которые каким-либо образом могут помешать развитию предприятия.

Сравнительный подход при оценке такого типа практически не используется, однако он имеет место быть, и в некоторых случаях становится актуальным при реализации. Он является совокупностью оценочных методик, которые основываются на сравнении данной дебиторской задолженности с аналогичными ситуациями. Реализуется такой способ в несколько этапов:

  • Изучение российского рынка.
  • Сбор необходимой информации, данных об аналогичных ситуациях.
  • Сравнение оцениваемой задолженности с найденными аналогами.
  • Корректировка цен на основании полученных при сравнении результатов.

Затратный метод – еще один эффективный способ, посредством которого оценивается остаточная стоимость долга (от номинальной), при коей обязательно учитываются потери кредитора на его поддержание от момента образования задолженности до даты начала оценочных мероприятий.

Какие документы нужны

Для максимально грамотно, эффективно провести оценочные работы, заказчику нужно подготовить следующий пакет документов, который в дальнейшем будет подвергнут глубокому анализу:

  • Договоры, которые заключены между двумя сторонами – кредитор и дебитор.
  • Справки, бумаги, доказывающие совершение платежных сделок.
  • Переписка с контрагентов, заверенная нотариально, которая направлена на беспроблемное решение возможных споров, разногласий.
  • Судебные решения (если есть).
  • Документы, подтверждающие движение материальных ценностей.

Заказать услугу в «Гильдии Независимых Консультантов»

Сегодня закрытие долгов в мировой практике рыночных отношений требует безусловного и своевременного исполнения. В противном случае велика вероятность потерять репутацию, получить гораздо больше убытков. Своевременное обращение к профессионалам позволяет избежать этих и многих проблем. Если вы хотите провести оценку, то «Гильдия Независимых Консультантов» — лучший выбор.

Сотрудничество с нами принесет массу положительных эмоций:

  • Высокое качество обслуживания.
  • Использование современных методов, решений и идей.
  • Квалифицированные консультации по любому вашему вопросу.
  • Соблюдение всех требований российского законодательства.
  • Команда опытных специалистов, постоянно повышающих свой профессиональный уровень.
  • Предоставление объемных, максимально точных отчетов.
  • Индивидуальный подход к каждому клиенту.

Источник: http://notiss.ru/otsenka-debitorskoy-zadolzhennosti/

Дебиторскую задолженность «Глубокинского МПЗ» оценили в 875,5 млн руб.

Размер дебиторской задолженности «Глубокинского масло-перерабатывающего завода» превысил 875,5 млн руб. Соответствующие данные опубликованы на сайте Единого федерального реестра сведений о банкротах.

Наибольшая сумма долга приходится на долю владельца завода Евгения Титова и бывшего генерального директора предприятия Алексея Титова. Ранее РБК Ростов сообщал о том, что по решению арбитражного суда Ростовской области они обязаны возместить «Глубокинскому МПЗ» более 400 млн руб. убытка. Однако до сих пор требования не выполнены.

Еще 347 млн руб. масло-перерабатывающему заводу должна компания «Трансгарант», 122 млн руб. долга приходится на фирму «Крыша» и 5,3 млн руб. — на ООО «Альянс-Агро».

По данным системы СПАРК, ООО «Глубокинский МПЗ» было зарегистрировано в Ростовской области в 2006 году. Основной вид деятельности предприятия — производство нерафинированных растительных масел и фракций. Выручка ООО за 2018 год составила 6,9 млн руб., убыток предприятия за прошлый год сложился на уровне 8,7 млн руб.

Напомним, Глубокинский МПЗ был признан банкотом в весной 2017 года по иску «Инвестиционного торгового банка». Требования тогда составили 380,9 млн руб. В ноябре прошлого года имущество завода выставили на торги за 131,3 млн руб.

Источник: http://www.zol.ru/n/30439

Как оценить дебиторскую задолженность

Автор: Юлия Белогорцева, Директор Департамента оценки АКГ «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ»

Опубликовано в журнале «Финансовый директор»

Понятие «Дебиторская задолженность»

Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и др., которую компания-кредитор планирует получить в течение определенного периода.

Дебиторская задолженность возникает в результате договорных отношений, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, исходя из суммы денежных средств, которая должна быть получена при ее погашении, и включает расчеты:

с покупателями и заказчиками / по векселям к получению / с дочерними и зависимыми обществами / с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал / по выданным авансам / с прочими дебиторами.

При этом номинальное значение дебиторской задолженности, учитываемое в бухгалтерском балансе, является верхним пределом стоимости.

Реальная же рыночная стоимость зачастую оказывается ниже номинальной, что связано со следующими факторами:

чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход от денежных средствами, приходящихся на дебиторов, так как деньги, вложенные в активы, должны приносить прибыль;

денежные средства, подлежащие возврату предприятию, обесцениваются под влиянием инфляции.

Читайте так же:  Социальная эффективность улучшения условий труда

При рассмотрении понятия «дебиторская задолженность» необходимо учитывать ее специфику, заключающуюся в том, что данный актив не обладает функцией товара, так как реализовываться может только уступка прав требования погашения задолженности.

При оценке дебиторской задолженности указанная выше специфика влечет необходимость определять как саму величину долга, учитывая сроки его образования, планируемые сроки погашения, наличие штрафов и пеней, так и проводить анализ юридических прав на дебиторскую задолженность. Факт наличия прав на задолженность может быть подтвержден: договором, платежными документами по договорам, актами сверки дебиторской задолженности.

С юридическими особенностями, ложащимися в основу оценочного исследования, связано также финансовое положение дебитора. Так, например, в случае возбуждения дела о его несостоятельности возникает особый порядок истребования и предъявления требований кредиторов. В соответствии с Законом о банкротстве погашение кредиторской задолженности дебиторами-должниками осуществляется в порядке приоритетности: сначала удовлетворяются требования кредиторов первой очереди, которые могут получить возмещение задолженности в полном объеме, потом удовлетворяются требования кредиторов второй и третьей очереди, и так долее. При этом после полного удовлетворения требований кредиторов более приоритетной очереди на погашение требований кредиторов следующей очереди средств может не хватить, или хватить частично.

Таким образом, если оценщик располагает информацией, что дебитор находится в состоянии банкротства, ему следует определить величину конкурсной массы, определить возможность погашения этой конкурсной массы, а также номер очереди, к которому относится предприятие-кредитор.

На практике в распоряжении оценщика не всегда есть финансовая отчетность дебитора. В своем отчете оценщику необходимо корректно описать условия проведения оценки, так как они, наряду с целями и предполагаемым использованием ее проведения, определяют подходы и методы оценки.

Классификация дебиторской задолженности

Оценка и управление дебиторской задолженностью предполагает ее ранжирование, т.к. в зависимости от того, к какой категории относится дебиторская задолженность применяется тот или иной подход к ее оценке.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям:

1. по причине образования она делится на оправданную и неоправданную.

Примером неоправданной дебиторской задолженности является дебиторская задолженность, причиной возникновения которой являются, например, ошибки в оформлении расчетных документов.

2. по срокам образования дебиторская задолженность в бухгалтерском учете делится на краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

3. непогашенная в срок дебиторская задолженность является просроченной.

Общий срок исковой давности по взысканию дебиторской задолженности согласно ст. 196 ГК РФ составляет три года. В течение этого времени дебиторская задолженность должна быть либо взыскана в установленном порядке, либо продана. После истечения трех лет дебиторскую задолженность списывают на убытки.

4. по возможности к погашению просроченная дебиторская задолженность может характеризоваться как сомнительная или как безнадежная.

В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ): «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

Примеры оценки дебиторской задолженности

При оценке дебиторской задолженности наиболее применимым подходом из трех существующих является доходный, который реализуется с помощью метода дисконтирования величины потока возврата долгов.

Затратный подход неприменим, т. к. его использование приведет к результатам оценки дебиторской задолженности, равным балансовой стоимости.

Несмотря на то, что в настоящее время часть сделок по продаже прав требования осуществляется через проведение аукционов, информации в открытых источниках крайне мало, чтобы учесть все необходимые для определения стоимости ценообразующие факторы. Таким образом, для оценки дебиторской задолженности сравнительный подход практически не используется.

Последовательность действий при определении рыночной стоимости дебиторской задолженности в рамках доходного подхода следующая:

Определяется полная сумма задолженности по договору на дату оценки, включая сумму основного долга, начисленные проценты, штрафы, неустойки.

Определяется планируемые источники погашения задолженности.

Определяются плановые сроки погашения задолженности.

Определяются расходы, необходимые на истребование задолженности.

Чистые доходы (за вычетом расходов) дисконтируются на дату оценки.

На практике оценщики чаще всего оценивают дебиторскую задолженность в двух случаях:

1. Оценка бизнеса компании-кредитора. В данном случае дебиторская задолженность рассматривается как часть активов, в составе бизнеса оцениваемого предприятия. Дебиторская задолженность рассматривается как массив (без вычленения обязательства по каждому договору в отдельности из бизнеса в целом), т.к. оценка дебиторской задолженности в отрыве от единого бизнеса не учитывает общих тенденций функционирования предприятия. Вся дебиторская задолженность ранжируется по критериям, позволяющим классифицировать дебиторскую задолженность. Далее каждая группа дебиторской задолженности оценивается исходя из ее оборота и финансового состояния компании-дебитора (при наличии в распоряжении оценщика данной информации).

2. Оценка прав требования по дебиторской задолженности как самостоятельного актива для продажи. Решение такой задачи требует тщательного изучения правовых аспектов возникновения и специфических особенностей оцениваемых прав.

Порядок действий при оценке дебиторской задолженности в первом и во втором случае приведен ниже.

Необходимо оценить дебиторскую задолженность как составную часть активов в рамках метода чистых активов при оценке стоимости бизнеса компании-кредитора.

По строке «Дебиторская задолженность» рассматриваемой компании отражены активы на сумму 445 000 тыс. рублей.

Источники информации о составе статьи «Дебиторская задолженность»:

Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» баланса на 31.12.2016 г.

Оборотно-сальдовая ведомость по счету 63.

Справка о признании дебиторской задолженности безденежной

Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» по состоянию на 31.12.2016 г.

Наименование дебитора

Сумма задолженности, руб.

Дата возникновения задолженности

Причина возникновения задолженности (операционная, инвестиционная, финансовая)

Характеристика задолженности (безнадежная, просроченная, текущая)

Источник: http://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a6/928358.html

Рынок долгов: что купить и как на этом заработать

На покупке долгов можно неплохо заработать, особенно если ты юрист. Кредиторы часто предпочитают продать право требования с дисконтом, чтобы не участвовать в судебных спорах, сохранив время и силы. А некоторые вынуждены расстаться с долгом, поскольку срочно нуждаются в деньгах. Однако все не так просто – покупатель тоже сильно рискует. При покупке долга важно тщательно изучить всю документацию, уделить максимальное внимание аналитике, проверить должника, правильно определить цену сделки. Как это сделать, расскажет «Право.ru».

Читайте так же:  Куда пожаловаться на звонки коллекторов

С каждым годом на рынок выставляется все больше долгов. Так, например, по данным «Эксперт Северо-Запад», в 2016 году было перепродано 10 млрд руб. задолженности по микрозаймам (что на 28% больше прошлого года), а в этом году цифра может достигнуть 12 млрд руб. При этом микрозаймы – наиболее проблемный сектор, и доля невозврата в нем достигает 45–50% от всех выданных денег. Всего же, по сведению ИАА «Деловые новости», рынок продажи долгов в 2015 году составил 444 млрд руб., в 2016 году – 486 млрд руб.

Заниматься покупкой долгов могут любые лица, но некоторые делают это профессионально, например, коллекторы. Покупатель зарабатывает на разнице между суммой долга и его продажной стоимостью. Она образуется из-за дисконта, в который закладываются ожидаемые риски покупателя (цессионария), его вознаграждение, а также ряд расходов на фактическое взыскание денег.

Почем долг?

На стоимость покупки задолженности влияет множество факторов: и сумма долга, и сложность дела, и сроки просрочки, однако основополагающим фактором с точки зрения ценообразования является наличие или отсутствие у должника ликвидных активов, на которые можно наложить взыскание. Обеспеченные долги всегда стоят дороже. Поэтому разброс цен очень большой и колеблется в среднем от 10% до 75% номинальной стоимости долга. При этом, по словам руководителя аналитического отдела Бюро присяжных поверенных «Фрейтак и Сыновья» Максима Петрова, иногда банки продают коллекторам портфель долгов по потребкредитам даже за 3% от общей суммы.

«Покупка долгов очень схожа с игрой на бирже ценных бумаг. Если вы располагаете свободными финансовыми активами и временем, при правильном подходе можно за один год увеличить свой капитал в несколько раз», – считает юрист АБ «Казаков и партнеры» Василий Фотинский. Кстати, купить дебиторскую задолженность можно на торгах – есть специализированные электронные площадки, занимающиеся ее реализацией.

Какие долги покупать?

Что проверить перед покупкой?

«Главную ценность имеет не актив, а информация о нем», – считает генеральный директор Mitra Law Firm Сослан Каиров. Поэтому перед покупкой долга нужно провести большую работу.

Убедиться в наличии самого обязательства: действительно ли оно, не было ли исполнено, не пропущен ли срок исковой давности, нет ли запрета на его продажу.

Проверить платежеспособность должника: есть ли у него активы и долги перед другими кредиторами, не начата ли в отношении него процедура банкротства. Если у должника нет ни денег, ни активов, покупка долга не имеет смысла. «В случае, если должник уже находится в стадии банкротства, то шансы заработать на покупке такого долга (да и вернуть уплаченные деньги) резко стремятся в нулю», – считает Фотинский.

Установить факт существования должника-юрлица – не ликвидирован ли он.

Изучить судебную практику (если кредитор еще не дошел до суда или проиграл его). «Есть риск формирования судебной практики, направленной на защиту крупного бизнеса. Например, при наличии доказательств заключения договора потребителя с банком, застройщиком, автосалоном, салоном связи и т. п. под влиянием обмана со стороны их представителей суды отказывают потребителям в исках, ссылаясь на свободу договора. Такие долги покупать, конечно, высокорискованно», – заметил Петров.

Партнер ПБ «Олевинский, Буюкян и партнеры» Дмитрий Терентьев также рекомендует перед покупкой разузнать, почему вообще долг продается.

Что прописать в договоре о покупке?

При покупке долга, как правило, заключается договор уступки права требования (он же договор цессии; ст. 388–390 ГК). Юристы советуют прописать в нем, что цедент отвечает за действительность требования долга. Но это не единственная рекомендация. «В нашей практике был случай, когда стороны согласовали в договоре, что передаются все права требования цедента к должнику, существующие на момент уступки. Уступке долга предшествовали судебные споры между цедентом и должником. Уже после сделки было отменено судебное решение, признававшее правомерным безакцептное взыскание с должника части суммы задолженности. В результате цеденту пришлось возвратить должнику взысканную сумму, но сама задолженность на эту сумму сохранилась. Это вызвало спор между цедентом и цессионарием о том, кому принадлежат права требования спорной суммы. Его можно было избежать, если правильно сформулировать в договоре содержание уступаемых требований», – считает адвокат «Андрей Городисский и партнеры» Ольга Зеленская.

Как добиться выплаты долга?

Для начала нужно уведомить должника о состоявшейся сделке. Дальше все будет зависеть от того, до какой из этих стадий дошел прежний кредитор (соответственно, цессионарию нужно начинать с этой стадии и двигаться дальше):

1. Досудебный (претензионный порядок) – направление претензии с предупреждением.

2. Судебный порядок – получение решения суда о взыскании задолженности. Если долг уже подтвержден судом, то после покупки необходимо обратиться в суд и заменить взыскателя на нового.

3. Возбуждение исполнительного производства. На этой стадии можно обратиться к судебным приставам или сразу в банк (если у должника есть счета – узнать об этом можно в налоговой). По статистике ФССП, за 7 месяцев этого года они закончили фактическим исполнением около 1/3 всех находящихся у них исполнительных производств. На помощь могут также прийти коллекторы, но с ними придется поделиться частью прибыли (обычно они берут за свои услуги 20–25%).

Кстати, в некоторых случаях все эти стадии вполне успешно заменяют переговоры с должником. «В условиях, когда утюги ушли в прошлое, а парогенераторы не обеспечивают необходимого эффекта, главной задачей является создание для должника в рамках правового поля таких условий, при которых выгоднее погасить долг, и чем быстрее, тем лучше. Например, для публичных компаний, которые оценивают репутационные риски, достаточно угрозы подачи заявления о признании должника банкротом. Для недобросовестных должников может стать хорошим стимулом риск привлечения менеджмента к уголовной ответственности. Здесь нужен очень глубокий анализ и тонкий психологический расчет», – считает Каиров.

Если долг обеспечен залогом имущества, можно обратить на него взыскание. Иногда договор предусматривает возможность сделать это во внесудебном порядке (если он удостоверен нотариально) – в этом случае достаточно получить исполнительную надпись нотариуса.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://pravo.ru/review/view/144045/

Рынок дебиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here